절세 끝판왕 ISA란?

ISA란 하나의 계좌에서 국내 상장주식, 상장지수펀드(ETF), 펀드, 리츠(부동산투자회사), 예·적금 등의 금융상품에 투자하며 세제 혜택을 받을 수 있는 상품입니다. 비과세 혜택, 손익 통산(상품별 수익을 통합·계산해 손익을 따짐), 만기 시 자금을 연금계좌로 이전하면 추가 세액공제 혜택을 주는 등 이점이 많아 ‘만능통장’이라는 별명이 붙었습니다.
 
ISA가 폭발적으로 늘어난 것은 2021년 중개형 ISA가 도입된 이후부터입니다. 이전 ISA는 은행이 취급하는 ‘일임형·신탁형’뿐이었습니다. 일임형이란 고객이 전문가에게 자산 운용을 모두 맡기는 구조입니다. 은행은 고객의 투자 성향에 따라 유형을 나눠 포트폴리오를 구성합니다. 신탁형은 고객이 직접 펀드나 ETF 등 상품을 선택해 자산을 운용합니다. 보통 국내 상장 ETF, 펀드, 예금 등을 보수적으로 담습니다.
반면 증권사에서만 개설하는 중개형은 국내 상장주식, 채권, ETF 등을 금융 소비자가 직접 매매할 수 있습니다. 해외 상장주식을 직접 살 수 없으나 국내 증권거래소에 상장된 해외지수 ETF를 통해 간접적으로 해외 투자가 가능합니다. 주가가 오르는 국면에서 적극적인 투자가 가능한 중개형 ISA가 뜬 이유입니다.
 
ISA의 대표 혜택은 일정 금액 수익까지 이자·배당소득에 세금을 물리지 않는다는 점입니다. ISA는 가입 유형에 따라 일반형과 서민·농어민형으로 나뉩니다. 일반형은 200만 원까지, 서민·농어민형은 400만 원까지 비과세입니다. 원래 이자나 배당소득은 15.4% 이자를 내야 합니다. 그러나 ISA에서는 비과세 한도를 초과하더라도 9.9%라는 비교적 낮은 세율만 내면 됩니다. 다른 금융소득에 합산하지 않고 별도로 과세하는 ‘분리과세’ 적용을 받아서입니다.
 
이에 못지않게 강력한 혜택은 ‘손익 통산’입니다. 투자상품별 이익과 손해를 함께 따져 전체 이익을 평가합니다. 예를 들어 일반계좌에선 A상품에서 이익 800만 원, B상품에서 손실 600만 원 생겼다고 칩시다. 손익 통산을 하지 않는다면, 손실분을 공제하지 않고 이익 800만 원에 대해 세금을 냅니다. ISA로 투자하면 손실분을 공제한 후 순소득 200만 원만 과세대상이 됩니다.